营运资金与现金管理

营运资金这一章和其他章节的结合出题少，大家都知道单纯的东西比较容易搞定，所以这里一定不能丢分。

　　营运资金战略

　　投资方面：流动资产与销售收入的关系，从中判断收益与风险

　　融资方面：通过长短期资产与资金来源的关系判断收益和风险

　　现金管理


　　1、为什么要持有现金？

　　2、要持有多少现金 ？

　　（1）成本模式——三个成本（机会成本、管理成本、短缺成本）——客观题

　　（2）随进模式——三条线（最低控制线、回归线、最高控制线）

　　解题思路：最低控制线是已知，通过最低控制线和计算公式计算出回归线，通过三线的关系计算出最高控制线。

　　3、模式：现金管理模式

　　4、付款管理的七种方法（3和4出题方式为客观题。了解。可战略性放弃。）

　　习题：

　　下列各项成本中，与现金的持有量成正比例关系的是（　）。

　　A.管理成本

　　B.固定性转换成本

　　C.企业持有现金放弃的再投资收益

　　D.短缺成本

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：本题考核目标现金余额的确定。现金管理成本具有固定成本的性质，在一定范围内与现金持有量关系不大，属于决策无关成本；固定性转换成本与现金持有量成反比例关系；放弃的再投资收益即机会成本属于变动成本，它与现金持有量成正比例关系；短缺成本与现金持有量反方向变动。